14 agosto 2015

Symantec vende VERITAS al Grupo Carlyle en US$8 mil millones en efectivo

· Symantec espera recibir aproximadamente U$ 6,3 mil millones en ingresos netos en efectivo
·  Aumenta el programa de recompra de acciones a US$ 2,6 mil millones y mantiene dividendo a U$ 0.15
Symantec Corp. (NASDAQ SYMC) anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de gestión de la información, conocida como Veritas, a un grupo de inversionistas liderado por The Carlyle Group junto con GIC, fondo soberano de Singapur, y otros inversionistas, por US$ 8 mil millones en efectivo. La transacción, que fue aprobada por unanimidad por la Junta Directiva de Symantec, se espera que se cierre el 1 de enero 2016. 
Al cierre de la transacción, Symantec espera recibir aproximadamente US$ 6,3 mil millones en ingresos netos en efectivo, sujeto a ciertos ajustes posteriores al cierre. Symantec tomará un enfoque integral y disciplinado para el despliegue de capital, centrado tanto en retornar capital a los accionistas como en la inversión en el negocio. La Junta de Symantec ha autorizado un aumento de U$ 1.5 mil millones para su programa de recompra de acciones, para un total de $ 2,6 mil millones, con $ 2 mil millones que se espera sean devueltos a los accionistas durante un período de 18 meses, después del cierre de la transacción. La Junta también ha determinado que Symantec mantendrá su dividendo trimestral en efectivo de $ 0,15 por acción ordinaria, lo que representa un aumento global en la relación de pago de dividendos posteriores a la separación de la compañía. Entre sus dividendos y la recompra de acciones, Symantec espera regresar aproximadamente el 120% de sus ingresos después de impuestos en efectivo  de la venta a sus accionistas. 
Michael A. Brown, presidente y CEO de Symantec, dijo: "Esta transacción fortalece nuestra base financiera, allanando el camino para que Symantec crezca su negocio de seguridad y aumentar su liderazgo como la mayor empresa de seguridad cibernética del mundo. Creemos que el acuerdo con los inversionistas, entre ellos The Carlyle Group y GIC, ofrece un valor atractivo y seguro para la empresa Veritas, y este es el deseo de todas las partes interesadas". 
La Junta Directiva de Symantec exploró una variedad de alternativas estratégicas para maximizar el valor de Veritas, llegando a la conclusión de que el acuerdo de venta es el mejor interés de los accionistas de Symantec; la Junta de Symantec considera, entre otras cosas, que: 
·        La transacción proporciona y genera el mejor valor del negocio Veritas para los accionistas de Symantec y ofrece certeza en la valoración de Veritas, como compañía independiente.
·        La transacción en efectivo proporciona a Symantec con recursos significativos para continuar las inversiones orgánicas e inorgánicas en el mercado de rápido crecimiento para los productos y servicios de seguridad, y para apoyar sus iniciativas de retorno de capital a través de la compra de acciones ordinarias y de sus dividendos. Symantec ha devuelto más de US$ 10 mil millones a los accionistas en los últimos diez años y mantiene su compromiso para continuar devolviendo efectivo a los accionistas.
·        El incremento de la certeza de venta, simplifica el proceso de separación para los clientes, socios y empleados de Veritas. 

John Gannon, Vicepresidente Ejecutivo de Symantec y Gerente General de Veritas, dijo: "Desde que la Junta anunció por primera vez la separación de Veritas, hemos estado preparando la empresa para operar de forma independiente y evolucionando nuestra estrategia de negocio, sin dejar de ofrecer soluciones líderes en la industria para nuestros clientes. Estamos complacidos de asociarnos con The Carlyle Group y GIC, que tienen un sólido historial de éxito en las empresas en crecimiento y comparten nuestra dedicación a la estrategia y el éxito Veritas. Veritas continuará proporcionando soluciones de gestión de información de próxima generación para servir a los entornos más grandes y más complejos del mundo, incluyendo múltiples implementaciones de la nube, servicios gestionados y de la infraestructura en las instalaciones". 
The Carlyle Group ha anunciado por separado que Bill Coleman y Bill Krause se convertirán en CEO y presidente, respectivamente, de Veritas al cierre de la transacción. 
Patrick McCarter y Cam Dyer, Directores Generales de Carlyle dijeron, "Veritas es un innovador de mercado de escala global, una marca icónica, y con potencial significativo de crecimiento. Bill Coleman es un líder probado cuya visión estratégica y fuertes habilidades de ejecución aprovechará la nueva posición de Veritas como una empresa privada, independiente, para crecer la firma y proporcionar a los clientes una solución integrada de gestión de información. Nuestra experiencia significativa en la inversión en empresas de software, así como nuestra amplia experiencia en transacciones de separación de negocios, nos posiciona bien para apoyar a Bill y el equipo directivo existente en la creación de valor en Veritas ". 
La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre. BofA Merrill Lynch, Morgan Stanley & Co. LLC, UBS Investment Bank y Jefferies han acordado proporcionar financiación de la deuda para la transacción. 
JP Morgan Securities LLC está sirviendo como asesor financiero de Symantec y Fenwick & West LLP y Baker & McKenzie LLP están sirviendo como asesores legales. BofA Merrill Lynch, Morgan Stanley & Co. LLC, y UBS Investment Bank están sirviendo como asesores financieros de Carlyle y GIC. Alston & Bird LLP, Allen & Overy, Latham & Watkins LLP y Covington & Burling LLP representando a The Carlyle Group. Ropes & Gray LLP y Sidley Austin LLP representado a GIC.